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基金代码 |
164705 |
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基金类型 |
契约型 |
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资料更新日期 |
2014-04-03 |
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基金简称 |
汇添富恒生指数分级(QDII) |
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基金法定名称 |
汇添富恒生指数分级证券投资基金 |
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首次募资总额 |
127,063.11万元 |
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基金性质 |
证券投资基金 |
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投资风格 |
指数型 |
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申购申请确认日 |
-- |
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赎回申请确认日 |
-- |
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赎回款项支付日 |
T+10 |
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投资目标 |
紧密跟踪标的指数表现，追求跟踪偏离度和跟踪误差的最小化。 |
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投资理念 |
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成立日期 |
2014-03-06 |
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所属基金系列名称 |
-- |
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基金风格属性 |
QDII |
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基金投资类别 |
不适用 |
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MS基金分类 |
大中华区股票(QDII) |
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场外日常申购起始日 |
2014-04-08 |
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场外日常赎回起始日 |
2014-04-08 |
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场内申购起始日 |
2014-04-08 |
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场内赎回起始日 |
2014-04-08 |
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分配原则 |
如果恒生A份额与恒生B份额未终止运作，本基金存续期内（包括添富恒生份额、恒生A份额、恒生B份额）不进行收益分配。 |
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投资范围 |
本基金主要投资于标的指数的成份股、备选成份股、替代性股票。为更好地实现投资目标，基金还可投资于债券、基金（包括股票基金、债券基金、交易所交易基金等）、金融衍生工具（包括远期合约、互换、期货、期权、权证等）、符合证监会要求的银行存款等货币市场工具以及中国证监会允许基金投资的其他金融工具。 如法律法规或监管机构以后允许基金投资其他品种的，基金管理人在履行适当程序后，可以将其纳入投资范围。 |
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投资策略 |
本基金主要采用组合复制策略及适当的替代性策略以更好的跟踪标的指数，实现基金投资目标。 1、组合复制策略 本基金主要采取复制法，即按照标的指数成份股及其权重构建基金的股票投资组合，并根据标的指数成份股及其权重的变动对股票投资组合进行相应地调整。 2、替代性策略 对于出现市场流动性不足、因法律法规原因个别成份股被限制投资等情况，导致本基金无法获得对个别成份股足够数量的投资时，基金管理人将通过投资其他成份股、非成份股、成份股个股衍生品等方式进行替代。 3、衍生品投资策略 由于本基金申购赎回采取现金方式，考虑到申购赎回资金流动冲击以及外汇汇兑、资金划转的操作问题，基金将会保留一定的现金头寸用于满足赎回及香港证券交收要求。现金头寸的增加将导致跟踪误差的扩大，因此基金管理人将通过投资以标的指数为基础资产的衍生产品（如期货、掉期等）以更好地跟踪标的指数，实现投资目标。 本基金力争日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。 未来，随着投资工具的发展和丰富，基金管理人可以在不改变投资目标的前提下，相应调整和更新相关投资策略，并在招募说明书更新中公告。 |
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基金管理人 |
汇添富基金管理有限公司 |
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基金托管人 |
中国农业银行 |
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基金经理 |
赖中立 |
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决策依据 |
（1）国家有关法律、法规和《基金合同》的规定； （2）标的指数的相关规定； （3）《汇添富基金管理股份有限公司章程》的有关规定； （4）《汇添富基金管理股份有限公司投资管理制度》的有关规定。 |
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决策程序 |
本基金投资程序分为投资研究、投资决策、投资执行（组合构建与监控调整）、交易执行、投资绩效评估、投资核对与监督、组合监控与调整、投资风险管理八个环节。 （1）研究支持 指数投资管理小组依托基金管理人整体研究平台，整合内外部的信息和研究成果，开展对标的指数的跟踪研究、对标的指数成份股公司行为等相关信息的搜集与分析、对标的指数成份股流动性分析、对基金的跟踪误差及时进行归因分析等工作，并撰写相关研究报告，作为基金投资决策的重要依据。 （2）投资决策 投资决策委员会依据指数投资管理小组提供的研究报告，定期或遇重大事项时召开投资决策会议，决定相关事项。基金经理在投资决策委员会决议的基础上，进行基金投资管理的日常决策。 定期事项是指：每季初投资决策委员会对基金的操作进行指导与决策，基金经理根据公司投资决策委员会的决策开展下一阶段的工作； （3）投资执行（组合构建与监控调整） 根据标的指数，结合指数投资管理小组的研究报告，基金经理以完全复制标的指数的方法构建组合。在跟踪误差和偏离度最小化的前提下，基金经理将采取适当的方法，降低买入成本、控制投资风险。 （4）交易执行 集中交易室负责具体的交易执行，同时履行一线监控的职责。 （5）风险监控：风险控制人员根据实时风险监控系统，在交易期间对指数基金的各类风险源进行监控，一旦发现异常立即通知基金经理，基金经理将根据风险的具体情况，确定相应的应急操作方案。 （6）投资绩效评估 金融工程部定期和不定期对基金进行投资绩效评估，并提供相关报告。绩效评估将确认组合是否实现了投资预期、对跟踪误差和业绩偏离的来源进行分析，基金经理可以据此检视投资策略，进而调整投资组合。 1）不定期的，基金经理对基金出现的较大的跟踪偏离进行及时分解和分析； 2）每周末，数量分析师对本基金的运行情况进行量化评估； 3）每月末，基金经理根据评估报告分析当月的投资操作和跟踪指数的偏离情况，主要对组合跟踪偏离和跟踪误差、现金控制情况、成份股更新期的投资操作以及成份股未来可能发生的变化进行分析并提供相关报告，作为今后投资运作的参考依据。 在正常市场情况下，本基金日均跟踪偏离度的绝对值不超过0.35%，年跟踪误差不超过4%。如因指数编制规则调整或其他因素导致跟踪偏离度和跟踪误差超过上述范围，基金管理人应采取合理措施避免跟踪偏离度、跟踪误差进一步扩大。 （7）投资核对与监督 基金营运部基金会计通过交易数据的核对，对当日交易操作进行复核，如发现有违反《证券法》、《证券投资基金法》、《基金合同》、公司相关管理制度的交易操作，须立刻向投资总监汇报，并同时通报督察长、稽核监察部及基金经理。 集中交易室负责对基金投资的日常交易行为进行实时监控。 督察长和稽核监察部对投资决策和投资执行的过程进行合规性监督检查，有权调阅任何数据和资料，防止在投资管理过程中的违规风险。 （8）投资风险管理 投资风险管理是基金投资管理的重要环节，公司根据投资决策的不同层次建立完善的基金风险控制系统。 基金投资风险管理包括对投资合规性风险的管理以及对投资组合风险的管理： 1）公司风险管理委员会定期不定期对公司投资管理制度、投资决策程序的合法性、合规性、有效性及基金运作过程中的合法性、合规性进行全面检查评价，如发现问题，应责成公司相关部门提出改进方案并落实。 2）风险管理委员会和金融工程部通过审议本基金的投资运作季报，以及对日常投资的跟踪监控，从而控制本基金的投资组合风险。 基金管理人在确保基金份额持有人利益的前提下有权根据环境变化和实际需要对上述投资程序做出调整，并在基金招募说明书及其更新中公告。 |
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投资标准 |
基金投资于标的指数成份股及备选成份股的比例不低于基金非现金资产的80%。 |
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风险收益特征 |
本基金属于股票基金，风险与收益高于混合基金、债券基金与货币市场基金。基金主要投资于标的指数成份股及备选成份股，具有与标的指数及标的指数所表征的股票市场相似的风险收益特征，在股票基金中属于中等风险、中等收益的产品。 本基金为境外证券投资的基金，主要投资于香港证券市场中具有良好流动性的金融工具。除了需要承担与境内证券投资基金类似的市场波动风险等一般投资风险之外，本基金还面临汇率风险、香港市场风险等境外证券市场投资所面临的特别投资风险。 此外，从投资者具体持有的基金份额来看，在分级运作期内，由于基金收益分配的安排，稳健收益类的恒生A份额将表现出低风险、收益稳定的明显特征，其预期收益和预期风险要低于普通的股票型基金份额；积极收益类的恒生B份额则表现出高风险、高收益的显著特征，其预期收益和预期风险要高于普通的股票型基金份额。 |
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风险管理工具及主要指标 |
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附注 |
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基金简介 |
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