据格上理财统计,阳光私募行业2014年平均收益30.90%,同期大盘上涨51.66%。2014年股票类阳光私募前十名现已新鲜出炉。
传统股票策略:创势翔蝉联冠军,前十收益集体破百
进行传统股票类投资策略的阳光私募基金,据格上理财统计,今年平均收益31.40%,行业前十收益均超过110%。创势翔、滚雪球、泽熙位列行业前三。
在本年度最后一周,随着净值不断更新,私募冠军戏剧性的二度易主。最终“创势翔1号”在11.20-12.19期间一个月暴涨57.42%,今年取得300.80%收益,蝉联2013、2014两届私募冠军,成为阳光私募行业的首例。“福建滚雪球”今年收益267.25%,成为2014年阳光私募亚军。泽熙投资自7月来一直稳居行业前两名,但最终再度与冠军失之交臂,“泽熙3期(山东)”今年收益216.38%,位居第三,旗下有5只基金入驻行业前50名,成为2014年阳光私募最大赢家。
2014年阳光私募排行榜(股票型)
注:参与年度排名的基金为成立时间大于1年有明确投资顾问的非结构化阳光私募基金
另外,未纳入排行的银行理财产品“金狮95号”(收益144.22%)、“金狮158号”(收益123.94%)、“金狮89号”(收益117.14%),以及固利投资旗下的单账户证券“固利资产股票基金1号”(收益124.68%),2014年收益也均超过110%。
私募前十业绩骄人,而收益来源却大不同。今年A股主要经历两波上涨行情,一是在今年6-9月的主题轮动行情中,善于把握主题热点,操作灵活的私募基金普遍获益,如泽熙投资在上半年收益不超50%,而在7-9月仅3个月收益便超过60%,随后继续频频发力,始终保持高速增长,一路凯歌高进。二是在今年11月以来的大盘蓝筹行情中,敢于重仓大盘蓝筹、高仓位参与券商B、地产B等行业分级基金以及指数基金、股指期货高杠杆做多等积极进攻策略的私募基金受益颇多。
股票量化:淘利私募称王,阿尔法策略受考验
股票量化策略成为今年私募新贵,“量化对冲”曾一度成为基金火热募集的关键词。据格上理财统计,今年股票量化类私募基金平均收益19.26%,淘利资产旗下的“淘利策略指数进取1号”与“淘利策略指数稳健1号”今年分别收益258.97%、114.51%,包揽股票量化策略冠亚军,其通过跟踪策略指数,在大盘宽幅震荡行情下,获取高额收益。
2014年阳光私募排行榜(股票量化)
注:参与年度排名的基金为成立时间大于1年有明确投资顾问的非结构化阳光私募基金
阿尔法策略在今年大盘强势拉涨行情下受伤较重,其长期持有的股指期货空头仓位,对其业绩拖累严重,而个股的阿尔法效应较弱,导致基金在11-12月多以亏损收场。据格上理财统计,11月以来的大盘蓝筹行情,拉升沪深300指数超过40%,多款阿尔法策略的阳光私募基金却在这一波行情中遭遇了5%-10%左右的回撤。比如,金锝资产旗下多只基金在这期间下跌约8%,朱雀投资多只阿尔法策略基金下跌约10%,大岩资本旗下基金下跌约5%。阿尔法策略遭受市场的严峻考验。
阳光私募基金是由个人或几个人以不公开的方式,私下向少数特定的投资者发行募集资金,投资于二级市场,并就取得的利润按比例分成的一种理财方式。这种基金不能公开宣传和做广告,是借助信托公司发行,经过监管机构备案,资金实现第三方银行托管,有定期业绩报告投资于股票市场的基金。阳光私募基金与一般(即所谓“灰色的”)私募证券基金的区别主要在于规范化、透明化,由于借助信托公司平台发行能保证私募认购者的资金安全。推荐阅读·基金遭遇危局 接近破产公司逐渐增加 ·私募访谈股基一年业绩尽墨 调查:2012年您还养基吗百亿社保基金进场慎言抄底 创新封基数量翻番 份额突破800亿 2011年基金业财经风云榜颁奖典礼庞大萨博收购战落败最牛私募搁浅 外资主导中国私募股权投资市场 适合人群阳光私募,一般最小购买资金要求100万,封闭期在6到12个月,封闭期后每周、双周或每月开放一次,因此比较适合资金量大,对资金流动性要求不高,并具有一定抗风险能力的投资者。 如何收费阳光私募基金管理公司的盈利模式一般是收取总资金2%左右的管理费和投资盈利部分的20%作为佣金收入,这种收费模式即是俗称“2-20”收费模式(2%管理费+20%盈利部分提成)。买私募基金一般还有以下几项费用:认购、申购费(一般为1%,有的私募不收取);是价外收取。即认购100万元,投资者需要支付101万元,多出的1万元就是认购费。 购买渠道投资管理公司、信托公司、证券公司和托管银行,都可以销售这个产品。投资者最好直接找到管理公司(也就是通常所说的基金经理)认购,这样可以真实了解下管理公司的投资风格和实力。 查询净值一般在投资管理公司的网站,信托公司的网站,以及一些大的专业私募基金网站和报纸中都会定期公布信托基金的最新净值,一周一次或一月一次。有些会定期手机发送最新净值。